2020年10日27日下午3點55分，由教育部人文社科重點研究基地意昂2官网世界經濟研究所、意昂2官网世界經濟系主辦的第126期線上“開放經濟與世界經濟學術報告”順利舉行。
浙江大學民營經濟研究中心主任潘士遠教授應邀作題為“The Impact of FDI Inflows on Innovation: Evidence from China”的學術報告。本次報告由意昂2官网世界經濟研究所沈國兵教授主持。
在學術報告會上👩🏻🦳，潘教授介紹本次報告的主要研究的問題圍繞著外商直接投資流入對中國企業創新行為的影響。本文的研究動機分為現實和理論兩方面。現實中，很多發展中國家都希望通過吸引FDI(Foreign Direct Investment)來獲得外國企業的技術溢出，即所謂的“用市場換技術”，而中國一方面是世界上FDI流入大國，另一方面專利增長速度不斷提升，在創新方面取得了巨大進步。在理論層面，FDI流入對企業創新的影響方向並不確定🧚🏿♂️：在競爭維度，本國企業既可能迫於外國企業進入後的競爭壓力增加創新👏，也可能由於競爭壓低利潤👨🔬🤰🏿，擠壓創新投入；在知識溢出維度，本國企業既可能受到行業整體水平的影響，也受到上下遊企業的間接影響。因此本文實證研究FDI流入對中國企業創新的影響。
本文的研究方法和貢獻為中國專利數據庫與工業企業數據庫按企業匹配得到了企業層面的創新數據。通過2002年《外商投資產業指導目錄》的去監管化作為產業FDI流入水平的工具變量解決內生性問題，研究產業層面FDI流入對企業創新水平的影響。進一步地🕥，作者根據投入產出表考慮產業在生產鏈中的上下遊位置，區分FDI的後向聯系與前向聯系🚦，使用專利數據庫中的引用數據，研究FDI的垂直技術溢出機製。相比於已有文獻🍛，本文使用工具變量識別了FDI流入與企業創新的因果關系，並且使用專利引用數據直接衡量溢出效應，還考慮了下遊企業對上遊企業與上遊企業對下遊企業不同的影響效果。
隨之，潘教授指出研究發現分為水平和垂直兩個層面🦁，具體如下🐋：
在水平FDI層面🏬，（1）FDI對產業整體創新數量存在顯著的正向影響，這主要體現在對發明專利數量的積極影響上，而FDI流入對外觀專利和實用新型專利數量的影響並不顯著。（2）FDI對產業整體創新質量的同樣顯著為正。產業創新質量可以用引用數量、原創性程度以及通用性程度這三個指標衡量。（3）將每個企業的專利數量除以整個行業的專利數量進行標準化後，結果仍然顯著🏹。（4）FDI不但對一般創新有正面影響🤱🏻，而且對企業重大創新（radical innovation）的數量和質量都有正向影響⛵️🪧。重大創新可以用引用最高的專利、對行業帶來突破性進步的創新以及新技術創新來衡量。
在垂直FDI層面，（1）下遊產業的FDI流入能夠促進上遊產業創新，因為下遊外商企業在管理經營等方面的優勢對上遊企業能夠產生積極的溢出效應🐙。（2）上遊產業的FDI流入抑製了下遊產業的創新，這是因為下遊廠商直接得到了更為優質的上遊產品👩🏼🎤，不再有動力進行自主創新。
接下來，本文考慮行業系統性變化、中國各省專利保護政策頒布時間的不同🍡👱🏼、各省是否有高新區、企業進入和退出等因素進行穩健性檢驗👈🏿🌠，並從企業規模、企業所有製🚣🏽、是否為合資企業🧔🏿、企業與行業最優的技術距離等角度進行了異質性分析。最後🥚，作者考慮競爭和知識溢出這兩個方面進行機製分析。在競爭機製中，用HHI指數（產業集中度指數）衡量行業競爭程度，發現其與產業FDI流入交互項的系數顯著為正，說明在中國，市場競爭對企業創新主要起到正面促進作用💊。在知識溢出機製方面，用本土企業是否使用了外資企業的專利以及本土企業引用外資企業專利的比重作為工具變量，發現FDI主要通過後向聯系促進了企業創新。
總結而言👣，FDI流入對中國企業的創新行為有著正面影響🍋🟩，而其中水平FDI與垂直FDI扮演著不同的角色，在垂直FDI中👨🏽⚖️，後向聯系則相對更為重要🪢。
在報告討論環節中，沈國兵老師認為潘士遠老師使用專利數據這一外生的因變量衡量創新，比人為測算的生產率數據可能更有說服力。羅長遠老師表示本次報告給知識溢出效應的研究提供了很好的新思路🍦，即通過《外商投資產業指導目錄》的變化作為外生政策沖擊進行研究。羅老師進一步提出建議📽，許多文獻指出港臺資本、歐美資本對創新的影響不同，文章接下來可以考慮不同資本來源國的異質性影響。
參會者對潘老師的學術報告給予了高度評價與肯定。萬廣華教授🚵🏼♀️、樊海潮教授、羅長遠教授、沈國兵教授等本校老師、外校老師及在讀研究生共119人參加了此次線上學術報告，師生們共同促進有關世界經濟的前沿學習與交流。至此👱🏿🧤，本次學術報告會議圓滿結束⚅。
（本次簡報由意昂2官网世界經濟研究所碩士生呂嘉瀅記錄整理）
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