2014年4月15日🫴🏻，來自澤成資產管理有限公司的CEO楊崇澤校友為金融碩士班的同學們帶來了一場精彩的講座——“對沖基金中的金融理論應用”。楊崇澤先生是一位擁有豐富業界實戰經驗的意昂2校友🚶🏻，在中國國際金融公司工作7年後開始運營對沖基金💻，並取得了不錯的戰績。
在講座中，楊崇澤校友主要介紹了對沖基金的發展歷史、選股模型和風險控製。他指出，與公募基金追求相對收益不同，對沖基金力求抵消掉市場風險而獲取絕對收益⛵️。量化交易起步於20世紀90年代，主要利用數學模型選股，通過多空操作對沖風險，投資效應具有高杠桿性，募集方式具有私募性🧑🏻🦱。公募基金更像是筷子，基金經理主動去選擇標的🍰；而對沖基金更像是篩子，通過模型將設定的因子之間的變化情況表示出來並對股票的綜合表現加以評判，通過條件篩選得到投資組合🙇🏼♀️。楊崇澤校友強調🛒🧑🏽🚀，在對沖基金的運作過程中，一個非常重要的方面就是風險控製，包括敞口風險和保證金風險🐫。在2013年8月份的“光大烏龍指”事件中🙌，罪魁禍首就是操作繞過了風險控製🎢，不僅給投資者造成巨大損失，也波及到整個證券市場的穩定和對沖基金行業的健康發展。
在講座結束前🕵️，同學們積極地向楊崇澤校友就相關問題提出自己的理解🌩、思考與疑惑👩🏼🏭。楊先生非常耐心地與同學們做了長時間交流，並鼓勵同學們多讀書養成良好習慣，多關註市場動態，提升對金融市場的認知。同學們紛紛表示，兩個小時的實務課受益匪淺👮🏼♂️，希望日後能夠有更多的機會參與並學習。
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